Добыча полезных ископаемых крупнейшие компании мира

Золото традиционно является популярным защитным активом. Спрос на него растет в периоды, когда инвесторы предпочитают снижать риски вложений, фиксируя длинные позиции в большинстве акций и других рисковых инструментах. Включение в портфель акций золотодобывающих компаний диверсифицирует инвестиции, защищая портфель в неблагоприятные периоды.

Надежность вложений в акции напрямую зависит от рыночной доли и финансовой стабильности эмитента. Мы рассмотрели 5 самых крупных золотодобывающих компаний в мире, которые являются публичными и могут рассматриваться для диверсификации инвестиций.

Newmont Goldcorp — мировой лидер по добыче золота с месторождениями в США (штат Невада) и странах Южной Америки (Гана, Перу и Суринам). В 2018 г. компания извлекла 145 т золотой руды, обогнав ближайшего мирового конкурента на 13%. В начале текущего года компания приобрела крупную золотодобывающую корпорацию Goldcorp за $10 млрд, а в июле открыла с Barrick Gold совместное предприятие Nevada Gold Mines. В рамках предприятия планируется создать крупнейший в мире золотодобывающий комплекс за счет реализации потенциала рудников Невады и добиться высокой операционной эффективности благодаря кооперации компаний. Доля Newmont Goldcorp в проекте — 38,5%.

По итогам 2018 г. производство второй по объему добычи золота компании Barrick Gold упало на 15% к 2017 г., из-за чего она отдала лидерство Newmont Goldcorp. Кроме запуска предприятия Nevada Gold Mines совместно с Newmont Goldcorp, Barrick Gold в январе текущего года закрыл сделку по приобретению Randgold Resourses (с рудниками в Мали).

Рудники компании располагаются на приисках в США, Канаде, Австралии и нескольких странах Южной Америки. Головной офис расположен в Торонто.

Интересный факт: по заказу Королевского монетного двора компания отчеканила золотую стокилограммовую монету (вторую по величине в мире) номиналом $1 млн, которая была похищена из Берлинского музея в 2017 г. По информации, полученной от обвиняемых, монета была расколота и распродана по частям.

Третья по объемам золотодобычи компания AngloGold Ashanti основана в 2004 г. как результат слияния AngloGold и Ashanti Goldfields Corp. AngloGold стала первой южноафриканской компанией, разместившей свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Штаб-квартира AngloGold Ashanti находится в Йоханнесбурге, ЮАР.

Деятельность AngloGold Ashanti включает полный производственный цикл — от геологической разведки руды до продажи аффинированного золота. Компания занимается разведкой и добычей в Африке, Австралии, Северной и Южной Америке. В 2018 г. компания приняла решение о реконструкции рудника Обуаси (Гана), который был законсервирован еще в 2004 г. Запасы золотой руды на конец прошлого года оцениваются в 44 млн унций (1250 т).

Четвертое место занимает канадский золотодобытчик Kinross Gold — компания с самой низкой капитализацией и показателем прибыли EBITDA среди данного списка. Тем не менее она является самой недооцененной согласно финансовому мультипликатору EV/EBITDA (5,5). Падение добычи золотой руды Kinross Gold за 2018 г. находится на среднем уровне среди крупнейших конкурентов и составляет 8%. По итогам первых трех кварталов 2019 г. компания добыла 1,9 млн унций (53 т), успешно придерживаясь плана по достижению целевых 2,5 млн унций (71 т) золота к концу текущего года.

Закрывает список Топ-5 австралийская корпорация Newcrest Mining — единственная, кто показал прирост добычи за 2017-2018 г. (5,5%). Эмитент занимает третье место по размерам капитализации, но его нельзя назвать слишком переоцененным по сравнению с компаниями отрасли: показатель EV/EBITDA равен 10, что ощутимо ниже, чем у Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

Золотые прииски компании расположены в Австралии, Канаде, Папу-Новой Гвинее и Индонезии. По оценке на конец 2018 г. запасы руды Newcrest Mining составляют 1530 т, что в два раза больше, чем у Kingross Mining и на 17,5% и 13,5% ниже, чем у лидеров Newmont Goldcorp и Barrick Gold соответственно. Среди крупных месторождений компании можно отметить прииск «Кейдиа» — второй по величине в Австралии после рудника «Супер Пит», принадлежащего Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

В России крупнейшей золотодобывающей компанией является Полюс Золото с капитализацией $14,6 млрд, что сопоставимо с более крупными конкурентами. Доказанные и вероятные запасы оцениваются примерно в 1815 т, а добыча за 2018 г. выросла на 8% — с 61,2 до 66,1 т.

Деятельность компании сосредоточена в восточной части страны и Красноярском крае, в котором расположена крупнейшая бизнес-единица эмитента — «Полюс Красноярск». Полюс Золото имеет одну из самых низких себестоимостей добычи в мире, а также недооценен по показателю EV/EBITDA (7,5) относительно конкурентов. Ниже только у Kinross Gold — 5,5. И с этой точки зрения, акции Полюса не менее привлекательны для долгосрочных вложений по сравнению с пятью крупнейшими золотодобытчиками.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Предлагаем вам взглянуть на список крупнейших на сегодняшний день лидеров и отстающих в секторе сырьевых товаров фондового рынка.

Сырьевые компании имеют важное значение для метаболизма общества, поскольку этот сектор отвечает за производство сырья, используемого всеми остальными секторами фондового рынка.

Политика администрации Трампа создала перекос в пользу американских производителей, поэтому этот класс акций вызвал повышенный интерес у большинства инвесторов. Вы можете диверсифицировать портфель и увеличить свой капитал, инвестируя в эти пять акций, которые имеют хорошие шансы превзойти прогнозы по прибыли.

Акции сырьевых компаний из этого обзора

• BHP Group Ltd. (NYSE:BHP).
• Linde PLC (NYSE:LIN).
• Rio Tinto Group (NYSE:RIO).
• Air Products and Chemicals Inc. (NYSE:APD).
• Newmont Corporation (NYSE:NEM).

Купить данные акции можно у брокера Exante.

Акции сырьевого сектора – общая информация

Сырьевой сектор – это компании, занимающиеся разведкой, разработкой и переработкой сырья. В их число входят компании, которые производят или перерабатывают строительные материалы, химикаты, бумагу, стекло, упаковочную продукцию и древесину, а также компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых, металлов и так далее.

Все акции в этом секторе очень чувствительны к состоянию мировой экономики. В начале экономического подъёма они, как правило, играют чрезвычайно активную роль. Компании также могут ослабевать при переходе экономического цикла от резкого восстановления к стабильному расширению.

Инвесторы, цикличные в своих движениях, часто игнорируют этот сектор, потому что он слишком мал или не идеально подходит для их стиля инвестирования. Сырьевые материалы занимают самую маленькую долю в промышленных сегментах S&P 500, имея вес немногим более 2%.

Поставки многих сырьевых товаров осуществляются из географических районов, характеризующихся слабым экономическим развитием и политической неопределённостью. Поэтому добыча природных ресурсов, таких как металлы, уголь и древесина, делает этот сектор зависимым от ситуации в странах третьего мира.

Особенности, на которые следует обращать внимание у акций сырьевых компаний

• Рост прибыли является одним из самых важных критериев при выборе компании для инвестирования. При покупке акций вы получаете долю в росте базовой компании, который измеряется параметром прибыли на акцию (EPS). Рост доходов может измеряться в различных временных интервалах, например, по сравнению с предыдущим годом или в среднем за 5 лет. Отфильтруйте акции с отрицательным или снижающимся ростом прибыли. Положительный EPS указывает на прибыльность.
• Соотношение долга и собственного капитала в первую очередь показывает финансовую устойчивость компании. Это процентное отношение доли общей капитализации компании, которая принадлежит другим лицам, к доле собственного капитала акционеров. Чем ниже соотношение долга и собственного капитала, тем лучше. Как правило, стоит рассматривать компании, которые имеют соотношение долга и собственного капитала менее 50%.
• Положение в экономическом цикле также влияет на спрос на основные сырьевые товары. Акции сырьевой промышленности падают, когда экономика слабеет, и растут, когда рынок находится на подъеме. Выбирайте точку входа с умом.

Акции сырьевых компаний, за которыми стоит понаблюдать в этом году

Количество компаний, объединённых в сырьевой сектор, достаточно велико, чтобы вы могли забросить свою инвестиционную сеть далеко и широко. В список включены производители химических веществ, переработчики древесины, горнодобывающие компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых и металлов, а также производители упаковочной продукции. Вот основные акции сырьевых компаний, за которыми стоит понаблюдать в течение этого года.

1. BHP Group Ltd. (NYSE:BHP)

Из двух небольших горнодобывающих компаний, созданных в середине 19-го века, BHP Group в настоящее время выросла в мирового лидера в сфере добычи диверсифицированного пакета ресурсов. Компания добывает и перерабатывает нефть, минералы и газ, привлекая более чем 72 000 подрядчиков и сотрудников, работающих в более чем 90 местах по всему миру.

В 2019 финансовом году компания зафиксировала высокие финансовые показатели, сообщив о прибыли до налогообложения в размере 23,2 млрд долларов и распределяемой прибыли в 8,3 млрд долларов. Она также получила операционный денежный поток в размере 17 млрд долларов, выплатив дивиденды в размере 2,35$ на акцию.

Начиная с 2014 года, BHP сократила удельные затраты по основным активам более чем на 20%. В 2019 году горнодобывающая компания произвела 238 млн тонн железной руды, 1,689 килотонн меди, 70 млн тонн угля и 121 млн баррелей нефти.

В 2019 финансовом году BHP сократила чистый долг до 9,2 млрд долларов, в результате за 3 года он был уменьшен на 16,9 млрд долларов. BHP Group также анонсировала пятилетнюю программу климатических инвестиций на сумму 400 млн долларов, чтобы найти лучшие технологии, решения и инвестиции для сокращения выбросов парниковых газов по всей производственно-сбытовой цепочке.

Читайте также Лучшие акции нефтегазовых компаний на 2020 год

2. Linde PLC (NYSE:LIN)

Linde – ведущая мировая компания по производству промышленных газов и инженерным работам, обслуживающая различные рынки, включая рынок химикатов, электроники, аэрокосмическую промышленность, пищевые продукты и напитки, энергетику, производство, здравоохранение и первичные металлы.

С 31 октября 2018 года компания представлена одновременно на Франкфуртской фондовой бирже и Нью-Йоркской фондовой бирже. Она была включена в мировой индекс устойчивого развития Dow Jones Sustainability World Index в первый год своего существования в качестве новой компании, после объединения Linde AG и Praxair с созданием Linde plc.

Недавно компания отчиталась об общем объёме продаж в размере 28 млрд долларов (примерно 70% за пределами США), операционной прибыли в размере 1,3 млрд долларов и разводнённой прибыли в размере 4$ на акцию. Она также сообщила о совокупных активах в размере 86,6 млрд долларов и долгах в размере 13,9 млрд долларов.

Читайте также Лучшие акции фармацевтических компаний на 2020 год

3. Rio Tinto Group (NYSE:RIO)

Rio Tinto – это металлургическая и горнодобывающая компания, которая работает примерно в 36 странах и насчитывает 46 000 сотрудников по всему миру. Её деятельность сфокусирована на четырёх товарных группах – алюминий, железная руда, медь и алмазы, а также энергетика и полезные ископаемые.

Основные финансовые показатели компании за 2019 финансовый год выглядят следующим образом: базовая прибыль до налогообложения 21,2 млрд долларов (рост на 17%), объявленные дивиденды 7,2 млрд долларов, чистый долг в 3,7 млрд долларов и прибыль на вложенный капитал 24%. От операционной деятельности было получено 14,9 млрд долларов чистых денежных средств, что на 26% больше, чем в 2018 году.

Компания продолжила укреплять свой портфель, инвестировав 1,5 млрд долларов в свой медный рудник Kennecott в штате Юта и выделив 302 млн долларов дополнительных расходов на продвижение своего проекта Resolution Copper в Аризоне. Чтобы подтвердить свою приверженность борьбе с изменением климата, Rio Tinto потратит 1 млрд долларов на связанные с климатом проекты в течение следующих 5 лет.

4. Air Products and Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Основанная в 1940 году компания Air Products превратилась в ведущую мировую компанию по производству промышленного газа, а также в ведущего поставщика оборудования и технологий для производства сжиженного природного газа.

Работая в 50 странах и имея более 17 000 сотрудников, компания обслуживает более 30 отраслей промышленности, включая металлургию, химию, нефтепереработку, производство, электронику и продукты питания и напитки. Ей принадлежит более чем 750 производственных мощностей и примерно 1800 миль промышленного газопровода.

Air Products завершила финансовый 2019 год с объёмом продаж в 8,9 млрд долларов (на США и Канада приходится 41%) и чистой прибылью в размере 1,9 млрд долларов. Компания также сообщила о разводнённой прибыли в размере 7,94$ на акцию – выше, чем 6,59$ в 2018 году.

5. Newmont Corporation (NYSE:NEM)

Newmont является доминирующей мировой золотодобывающей компанией, производителем серебра, меди, свинца и цинка, а также единственным производителем золота, включенным в индекс S&P 500. Набор талантов, перспектив и активов компании реализуется на многообещающих горнодобывающих территориях в Австралии, Африке, Южной Америке и Северной Америке.

В 2019 году Newmont вошла в список 100 лучших корпоративных лиц CR Magazine, а также в список Top Gold среди добывающих компаний в DJSI по результатам ESG пятый год подряд.

В 2019 финансовом году компания сообщила о продажах в размере 9,7 млрд долларов и разводнённой прибыли на акцию в 3,91$. Она также получила 2,9 млрд долларов чистого дохода от повседневной деятельности и 1,4 млрд долларов свободного денежного потока.

Руководству Newmont удалось погасить более 1,2 млрд долларов долга, рефинансировать более 600 млн долларов по самой низкой ставке в истории горнодобывающей промышленности и металлургии, а также выплатить акционерам 1,4 млрд долларов через выкуп акций и дивиденды. В течение следующих пяти лет компания рассчитывает поставить почти 8 миллионов унций золотого эквивалента в год – больше, чем любая другая золотодобывающая компания.

Читайте также Лучшие акции золотодобывающих компаний 2020 года

Как торгуются акции сырьевых компаний на бирже в условиях экономического спада

Сырьевой сектор сильно зависит от изменений в мировой экономике. Даже когда показатели выручки и доходов падают, трудно удержаться от покупки лучших акций, когда цены снижены. Инвестирование в сырьевой сектор на данный момент может показаться плохой идеей, но отскок в экономике вызывает спрос, и пять акций, которые мы подчеркнули, начнут стремительно расти.

Сырьё – это циклический сектор, так что обязательно всё как следует изучите, прежде чем вкладывать туда свои деньги. Не рискуйте всеми своими деньгами, пока в экономике не будет больше ясности.